Deuda de la Provincia: extienden hasta el 5 de junio el plazo del canje y no se descarta mejorar la oferta

LA PLATA.- La provincia de Buenos Aires extendió hasta el 5 de junio el plazo para el canje de su deuda nominada en moneda extranjera por US$7148 millones. A su vez, no se descarta mejorar la oferta a los acreedores, en espejo con la dinámica del gobierno nacional.

El gobernador Axel Kicillof se acopla, de este modo, a la estrategia del presidente Alberto Fernández que extendió el plazo para la reestructuración de la deuda soberana hasta el 2 de junio.

"Esta nueva extensión responde a la continuidad de las conversaciones de buena fe con los tenedores de títulos elegibles de la provincia que todavía no han aceptado la propuesta y la voluntad del gobierno provincial de avanzar hacia una solución superadora que permita maximizar la aceptación", informó el gobierno de Kicillof.

La provincia ya incumplió el 14 de mayo con el compromiso de pago de dos bonos por más de US$110 millones que son parte de los 11 bonos elegibles para el canje de deuda. Pero los acreedores no comenzaron con los trámites para iniciar juicios y declarar un cross default o la aceleración de juicios por la cesación de pagos.

Kicillof quiere reestructurar la deuda de la provincia nominada en moneda extranjera (US$7148 millones), sobre un total de US$11.800 millones.

Para los tenedores de esos once bonos propuso un período de gracia de tres años, con quita de intereses en el orden del 55% y una quita de capital del 7%. La reducción de la carga total de la deuda en intereses y capital para el período de 2020-2030 se estima en US$5000 millones. Además, buscará extender el plazo de cuatro a 13 años.

Los tenedores de bonos se mostraron proclives a seguir negociando pero censuraron abiertamente el incumplimiento del pago de los dos bonos el 14 de mayo.

El comité directivo (el "Comité Directivo") del grupo Ad Hoc de tenedores de bonos (el "Grupo") formado por tenedores institucionales de deuda externa emitida por la Provincia de Buenos Aires ("PBA"), compuesto por 40 instituciones que poseen más del 42% de la deuda elegible de PBA, destacó el 14 de mayo el anuncio de la extensión del vencimiento de su oferta de intercambio y solicitud de consentimiento hasta el 26 del actual, "consecuencia del bajo nivel de aceptación de la propuesta unilateral e irrazonable efectuada por la provincia a los tenedores de bonos".

El Comité Directivo instó a la Provincia a utilizar el tiempo adicional proporcionado por la extensión "para entablar negociaciones sustantivas que permitan alcanzar una solución consensuada y exitosa". Ese Comité Directivo reconoció los desafíos que enfrenta la provincia y considera que, a través de negociaciones de buena fe, es posible alcanzar una solución que aborde las necesidades financieras inmediatas de la Provincia, allane el camino para futuras inversiones y permita recuperar el acceso al mercado, se informó el jueves 14 de mayo.

Ese día, ese Comité señaló que el período de gracia para el pago del vencimiento de los Bonos en USD y EUR 4,0% de PBA con vencimiento el 1 de mayo de 2020 finalizó y consideró que, "en ausencia de una reestructuración consensuada, su incumplimiento agravaría aún más la situación financiera de PBA y la incertidumbre económica". Pero no informó sobre el inicio de acciones legales en los tribunales extranjeros.

Finalmente, el Comité Directivo recordó a los tenedores de bonos que ya han dado su consentimiento a la oferta de intercambio y a la solicitud de consentimiento, "que conservan el derecho de revocar los mismos y buscar una resolución justa junto con el Grupo. Debido a que PBA puede implementar su oferta de canje pendiente sin lograr un nivel mínimo de participación, los tenedores de bonos que ya han dado su consentimiento (y no lo han revocado) corren el riesgo de recibir títulos ilíquidos y perder ciertas protecciones legales importantes".

La oferta inicial de la provincia -que no logró consenso- está en en sintonía con la propuesta que presentó la Casa Rosada, pero tiene un leve matiz: la Nación propuso una quita del 62% en los intereses y del 5,4% en el capital.

La segunda extensión del plazo se realizará teniendo presente que una parte de los acreedores "ya ha manifestado su aprobación a la propuesta formulada y que se encuentra en desarrollo un diálogo constructivo con el resto de los acreedores", aseguró el gobierno de Kicillof.